Évolution du plafond d’épargne-pension (articles 111bis/111ter) : vers 4 500 € par an ?

Un couple de seniors symbolisé à l’intérieur d’une tirelire : l’épargne retraite complémentaire permet de préparer sa pension tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.

Le plafond actuel de 3 200 € par an (article 111bis LIR)

En Luxembourg, le régime de prévoyance-vieillesse (troisième pilier) permet à tout contribuable de déduire de son revenu imposable les primes versées sur un contrat de retraite complémentaire impotsdirects.public.lu.

Ce dispositif est encadré par les articles 111bis et 111ter de la loi sur l’impôt sur le revenu (LIR). Actuellement, le montant annuel maximal déductible au titre d’un ou plusieurs contrats de prévoyance-vieillesse est fixé à 3 200 € par personne csl.lu.

Ce plafond s’applique globalement à l’ensemble des versements effectués, qu’il s’agisse d’un contrat d’épargne-pension classique (art. 111bis) ou d’un produit paneuropéen de pension individuelle PEPP (art. 111ter)impotsdirects.public.lu.

En d’autres termes, un contribuable ne peut pas déduire plus de 3 200 € par an au total, même s’il cumule plusieurs contrats ou un contrat national et un PEPP.

À noter que ce plafond est en place depuis 2017, uniformément pour tous les âges (auparavant, il variait selon l’âge du souscripteur)impotsdirects.public.lu. Par ailleurs, le plafond de 3 200 € est individuel : dans un couple marié ou pacsé, chaque partenaire peut déduire 3 200 € s’il souscrit son propre contrat impotsdirects.public.lu, ce qui représente 6 400 € déductibles à deux.

En pratique, ce plafond permet une économie d’impôt significative pour les contribuables qui l’utilisent pleinement. Par exemple, pour une cotisation annuelle de 3 200 €, le gain fiscal peut atteindre 1 334 € (dans le cas d’un contribuable au taux marginal le plus élevé)axa.lu. Autrement dit, l’effort d’épargne net après avantage fiscal n’est que d’environ 1 866 € dans ce scénario axa.lu. Même pour des contribuables avec un taux d’imposition moyen (~30%), déduire 3 200 € procure environ 960 € d’impôts en moins à payer, ce qui réduit d’autant le coût réel de l’épargne retraite.

Vers un relèvement du plafond à 4 500 € ?

Face au succès du troisième pilier et aux enjeux de la réforme des pensions, les autorités luxembourgeoises envisagent d’encourager davantage l’épargne-pension privée. Le nouvel accord de coalition gouvernementale (2023–2028) mentionne explicitement la volonté d’améliorer les allégements fiscaux en faveur des 2e et 3e piliers de retraite gouvernement.lu.

Concrètement, cela se traduirait par une hausse du plafond annuel déductible d’environ 40 %csl.lu. En chiffres, le maximum déductible passerait de 3 200 € à 4 500 € par an environ.

Cette mesure a été évoquée en 2025 dans le cadre des réflexions sur la viabilité du système des retraites, et correspond à une augmentation de 1 300 € du plafond actuel.

Bien que cette réforme ne soit pas encore en vigueur (à la date d’aujourd’hui, le plafond légal demeure 3 200 €), son adoption dans les mois ou années à venir est jugée probable par de nombreux observateurs du fait du consensus politique autour de l’épargne retraite. Le Gouvernement a affiché son intention d’implémenter ce coup de pouce fiscal pour inciter les particuliers à épargner davantage en vue de la retraite gouvernement.lu. On peut donc s’attendre à ce que la loi fiscale soit amendée prochainement pour entériner ce nouveau plafond de 4 500 € (nous vous tiendrons informés dès que la mesure sera officialisée).

Quel impact pour les contribuables ?

Si le plafond annuel passe à 4 500 €, l’avantage fiscal maximal augmentera d’autant. Chaque contribuable pourrait déduire 1 300 € de plus qu’actuellement, ce qui se traduit par une économie d’impôt supplémentaire proportionnelle à son taux marginal d’imposition. Voici une estimation de l’impact annuel pour un contribuable utilisant le nouveau plafond :

• Taux marginal élevé (~42%) : environ 540 € d’impôts en moins par an par rapport à aujourd’hui (soit ~1 875 € de réduction d’impôt pour 4 500 € versés, au lieu de ~1 334 € pour 3 200 € axa.lu).

  
  

• Taux marginal moyen (~30%) : environ 390 € d’impôts en moins par an (soit ~1 350 € d’économie fiscale au nouveau plafond, contre ~960 € au plafond actuel).

  
  

Pour un couple marié, le bénéfice serait doublé si les deux conjoints ont chacun un contrat : à deux, il serait possible de déduire jusqu’à 9 000 € par an, contre 6 400 € actuellement, ce qui augmente d’autant le montant d’impôt économisé sur la déclaration commune. En somme, cette évolution offrirait une marge de manœuvre accrue aux contribuables pour optimiser leur fiscalité tout en se constituant un capital retraite. Les foyers disposant de la capacité financière pour épargner davantage seraient particulièrement gagnants, car ils pourraient placer 1 300 € supplémentaires par an sur leur épargne-pension tout en réduisant leur impôt de quelques centaines d’euros supplémentaires.

Conseils aux épargnants luxembourgeois

Dans l’attente de cette possible revalorisation du plafond, il peut être judicieux pour chaque contribuable de faire le point sur sa stratégie d’épargne retraite. Voici quelques recommandations dans ce contexte :

• Profitez déjà du plafond actuel : Si vous ne versez pas encore le maximum de 3 200 € par an sur un produit de prévoyance-vieillesse, envisagez d’augmenter progressivement vos versements (en fonction de vos moyens). Vous bénéficierez ainsi immédiatement de déductions fiscales tout en préparant votre avenir.

  
  

• Anticipez la hausse annoncée : Pour ceux qui atteignent déjà le plafond actuel, commencez à réfléchir au montant supplémentaire que vous pourriez investir une fois le nouveau plafond de 4 500 € instauré. Par exemple, intégrer dès le budget familial l’idée d’un versement annuel accru de ~110 € par mois (1 300 € de plus sur l’année) afin d’être prêt à tirer parti du changement.

  
  

• Adapter son contrat existant : La plupart des contrats d’épargne-pension offrent une flexibilité dans les versements. Vous pourrez généralement augmenter votre prime annuelle lorsque le plafond augmentera. Renseignez-vous auprès de votre assureur ou banque sur les modalités pour moduler vos cotisations le moment venu.

  
  

• Saisir l’opportunité du PEPP (article 111ter) : Le nouveau produit paneuropéen d’épargne-retraite individuelle (PEPP) bénéficie du même régime fiscal que le contrat classique impotsdirects.public.lu. Si le plafond passe à 4 500 €, ce montant englobera l’ensemble de vos versements tous produits confondus impotsdirects.public.lu. Vous pourriez donc répartir vos contributions entre un plan luxembourgeois et un PEPP, tout en respectant le plafond global. Choisissez le produit le plus adapté à votre situation avec l’aide d’un professionnel.

  
  

En définitive, l’éventuel passage du plafond de déductibilité fiscale de 3 200 € à 4 500 € par an constitue une bonne nouvelle pour les épargnants luxembourgeois. Cela renforcera l’attrait du troisième pilier en permettant d’y allouer des montants plus importants avec soutien fiscal. Chaque contribuable résident (ou non-résident assimilé) du Grand-Duché pourra en bénéficier impotsdirects.public.lu, quels que soient son âge ou sa situation familiale.

Nous vous conseillons vivement de prendre contact avec votre conseiller financier ou fiscal afin d’évaluer les opportunités qu’offre cette mesure : optimiser vos versements, ouvrir un nouveau contrat si vous n’en avez pas encore, ou simplement vérifier que votre stratégie actuelle est alignée avec vos objectifs de retraite. Un professionnel saura vous guider pour tirer le meilleur parti de l’évolution réglementaire à venir, tout en tenant compte de votre situation personnelle. En préparant dès maintenant l’augmentation du plafond, vous serez prêts à améliorer votre pension future tout en réduisant vos impôts, un scénario gagnant-gagnant !gouvernement.lucsl.lu